Farnaz Arbabi har studerat journalistik, pedagogik, teater- och filmvetenskap på Stockholms universitet samt teaterregi på Dramatiska institutet. Hon har varit regiassistent till Suzanne Osten och Birgitta Englin och sitter med i det konstnärliga rådet på Unga Klara. Hon är idag en av Sveriges mest efterfrågade regissörer, hon har arbetat på bland annat Stockholms stadsteater, Uppsala stadsteater, Backa teater, Folkoperan och Nørrebro teater i Köpenhamn. På Riksteatern regisserade hon Kärlek Extra Allt! våren 2005. Hon har även dramatiserat och regisserat Mobergs Utvandrarnasom producerades av Riksteatern i samarbete med Regionteatern Blekinge Kronoberg och spelades hösten 2006 och våren 2007. Hennes samhällsaktuella och egensinniga uppsättningar kretsar ofta kring teman som identitet, tillhörighet och utanförskap och hon har ägnat sig åt alltifrån Tjechov till Drottning Kristina. Farnaz Arbabi sommarpratade år 2004.

Farnaz Arbabi tilldelades Svenska Teaterkritikers Förenings Teaterpris 2006 för sina föreställningar Utvandrarna och Invasion! med motiveringen "Teaterpriset går till Farnaz Arbabi för att hon under året regisserat två föreställningar som är med och ritar om vårt teaterlandskap: Invasion på Stockholms Stadsteater och Utvandrarna på Riksteatern och Regionteatern Blekinge Kronoberg. Två föreställningar, som med helt olika scenspråk men med lika stor konstnärlig kraft, humor och intelligens placerat dagsaktuella frågor om språk, hemmahörighet och identitet på teaterscenen.".

2006 tilldelades Farnaz Arbabi även Expressens teaterpris och utnämndes till Årets teaterpersonlighet av Sveriges Radios kulturredaktion. 2007 fick hon Vilhelm Mobergs stipendium som delas ut av Teaterförbundet. Nu är hon aktuell med Jag ringer mina bröder av Jonas Hassen Khemiri, ett samarbete mellan Malmö Stadsteater och Riksteatern.